朝鲜王朝，两个走绳艺人的羁绊，在暴君燕山君扭曲的欲望中，走向凄美的绝唱。
故事发生在朝鲜燕山君时期。孔吉与长生是一对在市井表演走绳（类似于杂技走索）的艺人，孔吉貌美柔弱，长生则刚强勇武，两人相依为命，情谊深厚。他们的表演被带入宫中，为暴虐无常的燕山君取乐。孔吉的美丽与戏剧中反串女性的哀婉深深吸引了内心孤独扭曲的燕山君，使其成为君王身边的宠儿。长生敏锐地察觉到宫中的危险，极力保护孔吉，却因此触怒君王。在权力与艺术的漩涡中，在嫉妒、欲望与恐惧交织的宫廷里，孔吉与长生这对“王的男人”，利用他们唯一的武器——戏剧表演，进行着无声的抗争。他们用戏谑的方式讽刺暴政，用生命演绎着真挚的情感，最终在残酷的政治游戏中，谱写了一曲关于爱与自由的悲歌。
影片画面精美如画，叙事含蓄而富有张力，情感表达浓烈且悲怆。李准基的表演惊艳四座，将孔吉的柔美、坚韧与悲剧性诠释得入木三分。影片不仅是一段隐秘的同性爱恋，更是对艺术力量、人性尊严与专制压迫的深刻探讨，艺术成就极高。